株式会社
株式会社
暻期 第
3
四半期決算説明資料
2010
8
暻
1
日 ～
2011
4
暻
30
日
目
暻期 第 四半期決算概要
3
2011
7暻期 通期業績予想
18
主要
業
概況
12
2011
7暻期 通期業績予想
18
新体
企業理念
新
20
業務改善
始動
26
参考資料
A
会社概要
28
B
ン
ッ 関連用語集
33
暻期 第 四半期決算概要
Σ
暻期 第 四半期決算概要
1. 2011 7暻期 第3四半期 ッ 4
2. 連結業績 前 期比較 5
3. 連結決算 6
4 コ 業 業績 参考 7
4. コ 業 業績 参考 7
5. コ 業 業績 移 参考 8
6. 連結 借対照表 概況 9
7. ッ 主 ン 実施 10
暻期 第 四半期
ッ
主要
期中
売却 目標
い
ンコ
業 あ
業
売
却 当
完了
■ 主要
ッ
却 当
完了
業 運営
子会社 株式会社
ン
コ
ン株式会社 株式
第
者へ
譲渡
2011
5
暻
13
日
付公表浞
伴い 当
3Q
い 連結
719
百万
単体
：
コ
業へ
集中
付公表浞
伴い 当
3Q
い 連結
719
百万
単体
1,372
百万
特別損失 計
⇒
連結
暼利子
債
大幅
縮
P11
当
3Q
い
般消費者向
業 行う子会社 株式会社
JPS
評価
損 特別損失
単体
270
百万
連結
92
百万
追
計
※損 特別損失
単体
百万
連結
百万
追
計
2011
6
暻
13
日付公表浞
⇒
当
3Q
い 既 評価減 実施
般消費者向
業
い
当期
中 売却
方針
現
複数社
検討中
*
当期
業績予想
変更
い
ン
実施
当
3Q
い
ッ 主
ン
実行
⇒
長期的
安定
金利
親会社
資金調
実現
P10
ン
実施
⇒
長期的
安定
金利
親会社
資金調
実現
P10
新
経営体
代表者
交代 含
ン 体
変更 実施
ン 体
変更 伴い 組織
部改編 体
変更 伴う新
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.4
連結業績 前
期比較
コ
業や単体業績
引
回復基調
移
連結決算
い
2010
年
7月期
2011 暻期コ
業や単体業績
引
回復基調
移
連結決算
い
業
業績
振
当第 四半期
い
営業損失 計
当期
業
離
業
業績面
振
排除
■ 連結
P/L
2010年
7月期
2011 暻期3Q累計 3Q累計 2009/8/1～ 2010/8/1
～
単 ：百万 2010/4/30 2011/4/30売
高
9 851
12 557
+2 706
対前期 増減額
■ 連結
P/L
売
高 売
総利益
増
売
高
9,851
12,557
+2,706
売 原価 7,339 8,677
+1,338
原価率
74.5% 69.1%売
総利益
2,511
3,879
+1,368
販売費 般管理費 2,437 3,935
+1,498
管費 率
24 7% 31 3%期
完全
業
連結対象
売
高 売
総利益
増
販管費比率
24.7% 31.3%EBITDA
※333
450
+117
ン
3.4% 3.6%営業利益
73
ᇞ55
-128
営業利益率
0.7%-
水準
改善 実現
ッ
基
正常
益力 表
利益水準
曓業
利
営業利益率
%営業外 益 43 59 +16
営業外費用 192 127 -65
経常利益
ᇞ75
ᇞ123
-48
経常利益率
--特別利益 20 7 13
利益水準
曓業
利
益回復 起因
百万
増
実現
特別利益 20 7 -13
特別損失 855 1,062 +207
四半期純利益
ᇞ1,104
ᇞ1,260
-156
四半期純利益率
--注 EBITDA=営業利益+減価償却費+ 償却費
営業利益
減少
業
償却
担 暻額
百万
営業利益
い
△
百
万
赤
計
2011
7
暻期 第
3
四半期
5
※EBITDA 利払い税引 償却前利益：Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization
人資曓 含 資曓 対 程 ッ 創出 簡易的 示 利益指標
注 2010 3暻曒 業 前3Q い 2010 4暻 1ヵ暻 連結 組 入
連結決算
■ 連結
P/L
コ
業
安定的 利益 創出
1Q
～
3Q
累計 営業利益
327
百万
実現
コ
業
状況
⇒
中心
益基
確立
⇒
3Q
中
東日曓大震災
影響
会員
獲得
時的 鈍化
⇒
各
品質強化
着手 業績拡大へ
石
業
業績
振
当社
益 大
迫
ンコ
業
状況
業
業績
振
当社
益 大
迫
⇒
2Q
業績
振
曓来
間利益
大部
稼
3Q
い
想定
以
厳 い業績結果
暻額
32
百万
担
連結営業利益
大幅 悪化
但
3Q
時点
PL
離
4Q
以降
影響
無い
■ 連結
B/S
但
時点
離
以降
影響
無
ンコ
業
特損
計
当
3Q
い
業売却
え 残
ンコ
業 あ
JPS
株式
評価減
特損計
実施
暼利子
債
縮
通常
返浞
え
業
離
連結
暼利子
当3Q
い
多額
特別損失
斉 計
後
個人消費
迷
業績変動
回避
早期 実現
業
コ
業 集中投
環境 実現
暼利子
債
縮
債
約
42
億
2Q
時点
約
33
億
譲渡後
縮
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.6
早期 実現
業
コ
業 集中投
環境 実現
コ
業
業績 参考
コ
業
ン
ッ
ン
中心
法人支援
業
業
コ
業
ン
ッ
ン
中心
法人支援
業
業
ン
ッ
業
ン
業
業績
安定
黒
水準 実現
当
業
離
コ
業 集中
体
整う
■ 連結 単体 コ
業
業績比較
単
：百万
2011
7
暻期
3Q
計
■ 連結 単体 コ
業
業績比較
連結
単体
コ
業
会社数 単体含
社
社
2010/8/1
～
2011/4/30
3Q
累計
会社数 単体含
社
社
関連会社数
社
売
高
12,557
6,067
8,028
売
原価
8,677
4,954
6,202
原価率
69.1%
81.7%
77.3%
売
総利益
3,879
1,112
1,825
販売費
般管理費
3,935
948
1,498
販管費比率
31.3%
15.6%
18.7%
営業利益
55
163
327
営業利益
ᇞ
55
163
327
営業利益率
-
2.7%
4.1%
注 コ 業 業績数値 算出 い
2011
7
暻期 第
3
四半期
7
コ 業 業績数値 コ 業 主業 当社単体 連結子会社4社 株式会社 ッコ ン ッ 株式会社 ッ 株式会社 ン 株式会社 業績 参考値 算出 い
コ
業
業績
移 参考
コ
業
営業利益
安定的 黒
体質 実現
以降
連結
コ
業
営業利益
安定的 黒
体質 実現
以降
連結
営業利益
コ
業 主
組
可能
業績回復
早期
完全回復 目指
■ コ
業
売
高 営業利益
移 累積
■ コ
業
売
高 営業利益
移 累積
600
9,000
百万 百万
8,028
500
売 高
営業利益
5,365
327
300
400
6,000
2,664
128
230
200
3,000
0
100
0
2011
7
暻期
2011
7
暻期
2011
7
暻期
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.8
暻期
1Q
暻期
2Q
暻期
単 ：百万 以 捨
増減
連結
借対照表
概況
■ 資産
部
曒 曒
現金 預金 売掛金 曑 入金 商品
流動資産合計
増減
■ 資産
部
業 商品
入
増
流動資産合計
建物 純額
工 器 備品 純額 土地
純額 暼形固定資産合計
主
業 子会社
株式
無形固定資産合計
投資暼価証 差入保証金 繰延税金資産 投資 資産
売却
減少
投資 資産
固定資産合計 総資産
曒 曒
掛金
増減
■
債 純資産
部
主
単体
短期借入金 減少
短期借入金 返浞長期借入金 曑払金
曑払法人税等 流動 債合計
長期借入金
主
単体
短期借入金 減少
長期借入金 固定 債合計
債合計
資曓金 資曓 余金
利益 余金 △ △
主 当第
3
四半期
特別損失 計
影響
2011
7
暻期 第
3
四半期
株主資曓合計 △
少数株主持 等
純資産合計 債純資産合計
ッ 主
ン
実施
ッ
連携強化
環
ッ 主
ン
実施
資金需要 応
親会社
必要資金 柔軟
機動的 調
体
確立
■
ン
借 換え
ッ
全体
長期へ
借 換え
金利
担
減
ッ
各子会
社
会社
ン
開
多数
金融機
関
個別 借入 実施
ン
実施
ッ
全体
各種金融機関
ッ
活
条件
借入
後
各社
親
会社
ッ
付
ッ
各種金融機関
A
銀行
会社 社
ッ
子会社A社
各種金融機関
A
銀行
会社 社
子会社A社
付
A
銀行
付
子会社
B
社
B
銀行
C
銀行
子会社C社
A
銀行
子会社
B
社
ッ
B
銀行
C
銀行
子会社C社
付
付
D
銀行
子会社
D
社
D
銀行
子会社E社
子会社
D
社
付
括
付
付
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.10
子会社
E
社
子会社E社
暼利子
債削減
現況
業
債
離
暼利子
債
い
後 引
削減
方針
⇒
曓業
益
回復 伴う利益
積
安定
務基
構築
組
■
期
暼利子
債
移
⇒
曓業
益
回復 伴う利益
積
安定
務基
構築
組
6,000
百万
4,000 5,000
暼利子 債 ッ 社 借入 暼利子 債 外部金融機関 借入
2,000 3,000
0 1,000
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.11
2011 7暻期1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
2011 7暻期 3Q以降
主要
業
概況
Τ
主要
業 概況
1. 主要 業 13
主要
業
■
主要
業
再定義
ン
ッ
ン
中心
法人支援
業
業
ン
ッ
業
ン
業
主
要
SEO
ン 広告
Web
運営 販売
EC
ン
ン
ン
Ｂ
要
な
サ
ー
ビ
ス
広告
広告
ン 広告
ン
主
要
関
連
䈠䈱ઁ
要
子
会
社
連
す
る
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.13
業
業
完全撤
当
Q
業
ン
主要
業
概況
：法人支援
業
■
契約件数
移
1 500
件数
1,200 1,500
約 件 約 件
600 900
約 件
約 件 約 件
300 約 件
0
2010 7暻期 2Q
2010 7暻期 3Q
2010 7暻期 4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
2011 7暻期 4Q
●
2011
4
暻曒時点
契約件数：約
960
件
●
3
暻
11
日
東日曓大震災
影響
定
期間
積極的 営業
え
時的 会員数
伸
鈍化
現
企業
映
ッ
拡充
2011
7
暻期 第
3
四半期
14
伸
鈍化
現
企業
映
ッ
拡充
会員獲得 注力
営業活動 展開
主要
業
概況
：法人支援
業
ン 広告
■
SEO
ン 広告売
高
移
百万
1,000 1,200 1,400
SEO売 高 ン 売 高
600 800 1,000
200 400
0
2010 7暻期 4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
●
SEO
ン 広告単独
新規販売
行わ
通
提供
●
ン
ンや
向
社
進
主要
業
概況
：
業
■
業売
高
移
■ 提携
数
移
百万 数
800 1,000
100,000 120,000
400 600
40 000 60,000 80,000
0 200
0 20,000 40,000
注 比較 際 用い 当期 数値 法人支援 業 広告
業 各売 高 合算 部 引額 消去 数値 算出 比較 い 2010 7暻期
4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
2010 7暻期 4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
●
当
3Q
引
調
注
幅広い顧客業界 開拓
扱い
ン数 増
●
提携
数
約
11
万
拡大
多様 顧客業界 対応可能
主要
業
概況
：
ン
業
■
ン
業売
高
移
百万
200 250
100 150
50 100
0
2010 7暻期 1Q
2010 7暻期 2Q
2010 7暻期 3Q
2010 7暻期 4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
●
震災
影響等 無
稼働率 売
高共 堅調
移
●
ッ
業
活
ッコ
ン
ッ
既
ISP
顧客 対象
ISP
向
販売開始
2011
7
暻期 第
3
四半期
17
ISP
向
販売開始
暻期 通期業績予想
Υ
暻期 通期業績予想
暻期 通期業績予想
業
業
業績
振
暻
付
表
業
ンコ
業
業
業績
振
2011
5
暻
13
日付 公表
業
売却 伴
生
特別損失 考慮
日付 通期業績予想
方修正
当期
純損失 計
結果
予定
ンコ
業
離
務
化
曓業 集中
体
確保
見通
⇒
来期以降
単体
コ
業 主軸 生
出 利益
い
期
生
10
億
超
繰越
損金 充
税額
担
大幅
減
見込
通期
■
2011
7
暻期通期業績予想
5
暻
13
日公表浞
暻期 実績
暻期 期初計画
暻期 修正計画 2009/8/1
～
単 ：百万 2010/7/31
対前 差額 2010/8/1
～
2011/7/31
売
高
14,129
18,256
15,377
+1,248
売 高 長率 6.6% 29.2% 8.8%183
1,517
597
+414
ン 1.3% 8.3% 3.9%営業利益
ᇞ268
869
31
+299
営業利益
ᇞ268
869
31
299
営業利益率 - 4.8% 0.2%
経常利益
ᇞ421
818
ᇞ21
+400
経常利益率 - 4.5%
-当期純利益
ᇞ1,651
250
ᇞ1,077
+574
1 4%
2011
7
暻期 第
3
四半期
当期純利益率 - 1.4%
-株当 当期純利益 ᇞ 11,546.50 1,742.43 ᇞ 7,503.76
新体
企業理念
新
Φ
新体
企業理念
新
1. 新 ン 体 21
2. 新 組織体 22
3. 企業理念 新 23
4 新 い企業理念 24
4. 新 い企業理念 24
新
ン 体
氏
新役職
旧役職
役割
中伸明
代表
締役社長
締役会長
FB
連携強化
業績改善 向
枠組
作
代表
長
長
業績改善 向
枠組
作
泉 健太
締役
業
進曓部長 兼
締役
CFO
営業戦略
企画 立案 実行
部門
SEM
曓部長
強化
藤 浩
締役
コン
ン
業部長
変更
引
営業体
強化
植朊 聡
社外
締役 非常勤
変更
引
FB
派遣役員
経営
視
芳賀 麻奈穂 顧問
CSA
Chief Strategy Advisor
代表
締役社長
向
顧客基
拡大戦略
立案
ッ 代表
締役
社長 あ
中伸明
当社
代表
締役社長 就任
挙
当社
業拡大
組
創業者 あ
前代表
締役社長
芳賀麻奈穂
顧問
CSA Chief Strategy
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.21
創業者 あ
前代表
締役社長
芳賀麻奈穂
顧問
CSA Chief Strategy
新
組織体
2011
暻以降
組織体
締役会
管理曓部
経営管理部
経営戦略部
経営戦略担当
■
2011
5
暻以降
組織体
企
部
経理部
人
採用担当
代表
締役
企画
IR
部
情報
部
第
ン
コン
ン
業部
第
ン
ン ン 部
第
ン
ン ン 部
統括部
ン 広告部
業
進曓部
SEM
曓部
SEO
部
ン 広告部
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.22
ン 部
企業理念
新
企業理念変更
目的
■ 企業理念変更
目的
経営体
変更 伴い
企業理念
信条
1
ッ
憲
章 当社
企業理念
置
明確化
経営体
変更 伴い
企業理念
信条
見直
行う
親会社 あ
ッ
連携
強化
目的
ッ
憲章
置
明確化
置
明確化
2
コ
業
ン
ッ
ン 領域 へ
回
明確化
当社
過去 実績 あ
コ
業 あ
ン
ッ
ン 領域 回
明確 理念
示
社
外 向
当社
ン 改
周知
回
明確化
社
外 向
当社
ッ
ン 改
周知
新 い企業理念
■
新 い企業理念
ン
ン
業 界
い
ン
ッ
ン
業 界
い
優
開
高 い 顧 客 満 足
提 供
会 社
顧 客 社 員 株 主
社 会
献
献
■
ッ
員
憲章
Being The NET Frontier
e g
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e
！
～
Internet
社会
献
～
ッ
員
ン
ッ
ン
2011
7
暻期 第
3
四半期
Copyright (C) 2011 FULL SPEED All rights reserved.24
ッ
員
ン
ッ
ン
信条
信条
■
信条
顧客志向 徹
顧客
コ
ン
互い
決
い
々
顧客
互い
目的 期待 伝え合い 優
提供
顧客満足 得
う努力
社員
長
会社
長
々
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ン 果
社員
長 幸
あ
々
社員 安定
職場環境 学習 個人的
長
公
機会 提供
約束
社員
誠実
長
努力 高い倫理感 責任あ 行動 期待
品質
向
絶え間
組
品質
改善
限界
あ
優
提供
顧客 社員 株主
満足
得
可
常
思考 持
ッ
改善 軽
革新的
開
勇気
組
業務改善
始動
Χ
業務改善
始動
業務改善
概要：目的
ッ
ン
目的
■ 目的
ッ
ン
業務改善
始動
目的
新
新
企業理念 基
全社員
中長期的 全社戦略 十
理解
丸
始動
目的
全社員
中長期的 全社戦略 十
理解
丸
業務 遂行
目的
目標
早期
向
固定観
業務改善
ッ
ン
念 排除 現実 直視
自己改革
新
価
値
創
実現
改善対象
範
限
業
ン
選定
採用 人
評価
至
あ ゆ 全社戦略
業務
見直
あ ゆ 全社戦略
業務
見直
実施期間：
2011
6
暻
旬～
8
暻
旬
主 検討
：
業務改善
検討
等
主 検討
：
全社戦略
戦略
検討
等
人
戦略
組織目標 人
確保 教育 人
等
務戦略
IR
戦略
2011
7
暻期 第
3
四半期
27
添付資料
A.
会社概要
A
会社概要
1. 会社概要 29
2. 当社 概要 30
3. 社員数 移 単体 連結 31
4 株主 状況 32
会社概要
経路
東急東横線
渋谷駅正面口
京王井
頭線渋谷駅方面 歩
京王井
頭線
社
株式会社
英文社
■ 株式会社
概要
京王井
頭線
渋谷駅中央口
直結
歩
渋谷駅
口
直結
歩
渋谷駅西口
直結
歩
東京
半蔵門線
都心線
設立日
暻 日
場日
暻 日 東証
場：
役員
代表
締役社長
中 伸明
東急
園都 線
渋谷地
街 番出口
京王井 頭線渋谷駅方面
歩
東京
銀
線
渋谷駅東急東横店改曔
京王井 頭線渋谷駅方面
歩
役員
代表
締役社長
中 伸明
締役
泉
健太
締役
藤 浩
締役
植朊 聡
常勤
査役
高原 俊
査役
齊藤 文彦
査役
永井 清
山手線 埼京線
渋谷駅玉川改曔
京王井 頭線渋谷駅方面
歩
査役
永井 清
査役
清水 高
業
容
ン
ッ
ン
中心
法人支援
業
業
ン
ッ
業
［
ッ
曓社 ］
ン
ッ
業
ン
業
法人向
業
業員数
連結
う 正社員
単体
う 正社員
暻現 暻現
曓 社
東京都渋谷区
玄坂
目
番
渋谷
階
：
代表
2011
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暻期 第
3
四半期
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［渋谷
外観 ］
当社
概要
ン
ッ
ン
中心
法
支援
業
SEO
広告
広告
■ 当社
主要
業
中心
法人支援
業
業
SEO
広告
ン 広告
Ｂ
業
ン
ッ
業
Web
運営 販売
EC
ン
業
ン
/
ン
ン
■ 連結子会社
株式会社
ン
持 比率： ％
ン ッ ン 中心
株式会社
ッ
持 比率： ％
業
株式会社 ッコ
ン
ッ
持 比率： ％
ン 業
ン ッ 業
株式会社
持 比率： ％
法人支援 業
ン ッ 業
業
株式会社
持 比率： ％
2011
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3
四半期
ン ッ ン 中心
法人支援 業
暻 日現
業社員数
移 単体 連結
人
■ 正社員数
移
業 担う 除250 300
正社員数 連結子会社含
正社員数 単体
20
36 36
34 40 82
59 49
55
58
200
197 213 211 202 207
176 100 150 176 158 160 148 157 50 0
2009 7暻期 2Q
2009 7暻期 3Q
2009 7暻期 4Q
2010 7暻期 1Q
2010 7暻期 2Q
2010 7暻期 3Q
2010 7暻期 4Q
2011 7暻期 1Q
2011 7暻期 2Q
2011 7暻期 3Q
※連結子会社 ッ ッコ ン ッ ン JPS 5社 含 い
2011
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四半期
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株主
状況
■
株主
～
状況
金融機関
暻 日現 金融機関
証 会社
3.84%
外国法人
2.76%
株主氏 所暼株数 持株比率
ッ 株式会社 50.28%
芳賀 麻奈穂 7.99%
筆頭株主 ッ 株式会社
50.28%
個人
芳賀 麻奈穂 7.99%
般個人株主 0.98%
般個人株主 0.84%
村證 株式会社 0.75%
42.64%
0.73%
般個人株主 0.71%
日曓証 金融株式会社 0.63%
国 法人
0.48%
株式会社 証 0.52%
0.48%
